Supervision:
Former Ph.D. Students
Dr. Kees van Schaik
Title of thesis: "On game options and Dynkin games in jump-diffusion models"
Defense: July, 2009
Dr. Marc-Peter Teusch, supervision jointly with Hans Föllmer
Title of thesis: ''Stochastische Modellierung von Handelsgewinnen eines Großinvestors für
Strategien von endlicher quadratischer Variation''
Defense: February, 2011
Dr. Maximilian Stroh
Title of thesis: ''On Continuous Time Trading of a Small Investor in a Limit Order Market''
Defense: February, 2012
Dr. Matthias Riedel
Title of thesis: ''On the Existence and Uniqueness of Glosten-Milgrom Price Processes''
Defense: December, 2013
Dr. Björn Ulbricht
Title of thesis: ''Capital Gains Taxes: Modeling in Continuous Time and Impacts on Investment Decisions''
Defense: June, 2015
Dr. Alexander Molitor
Title of thesis: ''Arbitrage theory in models with transaction costs beyond efficient friction''
Defense: March, 2022
Current Ph.D. Students
Christopher Lorenz
Completed Diploma and Master Theses
Susanne Griebsch, Installment Optionen
(jointly with Uwe Wystup, Commerzbank)
Juli, 2004
Philipp Hornung, Optionspreise in Lévy-Prozess-Modellen
March, 2005
Hamdi Narci, Mean-Variance Hedging von exotischen Optionen bei nicht direkt handelbarem Underlying
December, 2005
Jens Kantwill, Migration Matrices: Beyond the Markov Assumption ?
(jointly with Michael Kalkbrener, Deutsche Bank)
April, 2007
Isabella Chrobak, Portfoliooptimierung in liquiden und illiquiden Finanzmärkten
May, 2007
Alexey Weizmann, Construction of the Implied Volatility Smile
(joinly with Axel Vischer, Eurex)
June, 2007
Guido Prill, Hedging von Swing-Optionen mit und ohne Transaktionskosten
July, 2007
Eduard Dubin, Finanzkontrakte mit Ausübungsrechten für den Stillhalter,
insbesondere Futures mit Timing-Option und Rainbow-Optionen
August, 2007
Mark Krüger, Lévy copulas. Modelling dependence of Lévy processes.
August, 2007
Matthias Jüttner,
Illiquid financial market models and absence of arbitrage.
(co-supervision, first supervisor: Achim Klenke, University of Mainz)
August, 2007
ausgezeichnet mit dem GAUSS-Preis 2007, Kategorie Nachwuchspreis
der Deutschen Gesellschaft für Versicherungs- und Finanzmathematik (DGVFM) und
der Deutschen Aktuarvereinigung (DAV)
Alireza Dorfard,
Estimating the Quadratic Variation of Poisson Jump Diffusion Processes with
Noisy High-Frequency Data.
(co-supervision, first supervisor: Anton Wakolbinger)
August, 2007
Antje Küther,
Stochastische Optimierung mit der Methode von Rogers.
December, 2007
Maria Folz,
Ein erweitertes CEV-Modell mit plötzlichem Ausfall: Ein Anwendung von Bessel-Prozessen
August, 2008
Jacek Adamus,
Lévy term structure models: arbitrage theory and calibration
September, 2008
Helena Lapp,
Eine exakte analytische Lösung für diskrete Barrier Optionen
November, 2008
Edgar Bürger,
Zinsmodelle unter dem empirischen Maß zur Risiko- und Renditesteuerung eines Investors
(jointly with Olaf Scherf, Deutsche Bank)
December, 2008
Elisabeth König,
Absicherung pfadunabhängiger Derivate für einen Großhändler
July, 2009
Rachid El-Baye,
Verbreitung von Kreditausfällen bei makroökonomischen Faktoren mit Langzeitabhängigkeit
July, 2010
Sokratis Dionysiadis,
Optimal execution in limit order book models with a drift in the marginale price process
October, 2010
Chuan Wang,
Iterationsverfahren zur Berechnung optimaler Ausübungsstrategien amerikanischer Optionen
October, 2010
Olga Bykowskaja,
Modellierung der Abhängigkeiten von Zufallsvariablen mittels Copulae und anderer Instrumente
(supervised by Maximilian Stroh)
January, 2011
Zahid Newez,
Stochastische Spiele in einem Optionspreismodell mit Preiseinfluss
April, 2011
Daniel Jaroszewski,
Optimale Handelsstrategien unter nicht vollständigen Informationen
July, 2011
Björn Ulbricht,
Modellierung der stochastischen Vermögensdynamik in stetiger Zeit unter Berücksichtigung einer Kapitalertragssteuer
September, 2011
Kirsten Vereeken,
Optimale Liquidierung einer großen Aktienposition durch einen risikoaversen Investor
September, 2011
Patrick Kai Schneider,
Optimal purchase of large stock positions with limit and market orders
December, 2011
Harald Strube,
Bestimmung einer optimalen Absicherungsstrategie für ein Kreditportfolio mittels Impulskontrolle
January, 2012
Andrei Zherlitsyn,
Delta-Hedging Strategien in exponentiellen Lévy-Modellen
January, 2012
Martha Yüce,
Zusätzlicher logarithmischer Nutzen unter asymmetrischer Informationsverteilung
June, 2012
Jan Sahner,
Innovative Lebensversicherungsprodukte für Senioren
August, 2012
Mohammed Ennaciri,
Modellierung von Optionsflächen mit Hilfe des Heath-Jarrow-Morton Ansatzes
August, 2012
Stephanie Tasche,
Verwendung des Schattenpreis Prozesses bei der Portfoliooptimierung mit der Powernutzenfunktion
January, 2013
Marija Piljic, Verteilungsinvariante Risikomaße und ihre dynamische Konsistenz
March, 2014
Sebastian Born, On a Variation of the Cartea-Jaimungal-Model for High Frequency Trading
March, 2015
Christian Clemens Berg, Ein dynamisches Insider-Trading-Modell mit Punktprozessen
June, 2015
Daniel Funk, Optimaler Hochfrequenzhandel unter Verwendung von Limit- und Marketordern
July, 2015
Heiko Jung, CPPI-Strategien in diskreter Zeit unter Transaktionskosten
January, 2017
Alexander Molitor, On Arbitrage, Duality, and the Existence of Shadow Prices in Limit Order Markets
September, 2017
Rene Krause, Wie wirken Dividenden auf die Wertentwicklung eines Aktienportfolios, wenn man steuerpflichtig ist ?
January, 2018
Maximilian Mundelsee, Optimal Trading of Multiple Securities when there are Taxes and Transaction Costs
December, 2018
Yassin Kockerols, Order Book Modeling with Hawkes Processes
June, 2019
Maxim Mansurow, Die Universalität der 2/3-Asymptotik in der Portfoliooptimierung und die Tobin-Steuer
September, 2020
Kasra Khani, On mean field games of optimal stopping and the convergence of
n-player Nash equilibria
November, 2020
Maud Jackstädt, Wie verändern Abweichungen vom Standard Black-Scholes-Modell
die Optionspreisbewertung?
May, 2021
Timofej Velesko, Robuste Nutzenmaximierung in Märkten mit Transaktionskosten
September, 2021
Alexander Bandhauer, Optionsbewertung im fraktionalen Heston-Modell mithilfe der schnellen
Fourier-Transformation
February, 2022
Ricardo Rubiano Cruz, Option pricing under time homogeneous local
volatility models
(jointly with Martin Simon)
May, 2022
Artjom Martirosian, Existenz und Eindeutigkeit von Glosten Milgrom Preisen mit Market Impact
August, 2022
Francis Schmitt, Risikoneutrale Liquiditatsanbieter in Limitordermärkten
March, 2023
Sebastian Bohlen, An analysis of a constructive proof for the FTAP in the case of finite discrete
time and a single risky asset with transaction costs
January, 2024
Oliver Deckers, Optimales Market Making: Ein stochastisches Kontrollproblem mit unvollständiger Information
March, 2024
Completed Bachelor Theses at my Professorship
Summer term 2009 (supervised by Eric Böse-Wolf or myself):
Baris Anul, Tobias Niedermeier, Jan Sahner, Patrick Kai Schneider, Harald Strube, Björn Ulbricht
Winter term 2010/11:
Mohammed Ennaciri (supervised by Maximilian Stroh)
Summer term 2011
Carolin Breitenbach, Christina Diehl, Marija Piljic, Andrea Schmidt, Stephanie Tasche
Winter term 2013/14
Clemens Berg
Summer term 2014
Achim Kendi
Summer term 2016
Stefan Wagner
Summer term 2017
Maurice Georgi, Hans-Joachim Kunz
Summer term 2018
Niko Richter, Tim Deckert, Marcel Fischer, Timofej Velesko, Maxim Mansurow
Summer term 2019
Marius Lotz, Oliver Ulmann
Winter term 2019/20
Daniel Sturma, Artjom Martirosian
Summer term 2020
Roko Sandro Markesic
Summer term 2021
Oliver Deckers
Summer term 2022
Michal Mazur, Max Buhl
Winter term 2022/23
Manú Weissel, Ngoc Anh Dao
Summer term 2023
Stefan Mair
Winter term 2023/24
Larissa Weisbecker, Moritz Sadtler
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